En la entrega anterior dimos un vistazo muy sumario a la forma como se dio el desarrollo económico en las diferentes civilizaciones antiguas. La evolución del trueque a formas más complejas permitió la creación de riqueza en los Estados y sus nacionales a través del incremento del consumo, que es la base de las economías como las conocemos hoy.
A partir de la Edad Media el comercio evoluciona de la mano de las guerras religiosas dando origen a una nueva actividad la Banca que ha continuado siendo exitosa hasta nuestros días. Aunque se reconoce cierta actividad de préstamos en reinos como Mesopotamia y hasta en la misma Grecia, con el cambio de monedas, el inicio real de esta actividad se da durante las Cruzadas. Se dice que los caballeros templarios fueron los transportes Brink de la época, dado que los constantes conflictos obligaban al transporte de dinero y valores con custodia y los Templarios parece que hacían un excelente trabajo.
En el siglo XIII el intenso comercio que se generaba con Oriente pasaba por los principales puertos italianos y luego las mercancías eran distribuidas por toda Europa. Es así como se originan las Ferias comerciales, que desarrollan un importante volumen de intercambio entre las ciudades europeas de España, Italia y Francia, lo que originó las letras de cambio y promovió aún más las actividades prestatarias que ya venían dándose desde la época antigua.
Aparecen las asociaciones comerciales, los seguros y las deudas estatales. Florencia se convierte en el centro del desarrollo de los servicios financieros y el Florín en la principal moneda del comercio internacional. De hecho el nombre de “bancos” resulta de la voz italiana “banca” que significa escritorio, ya que los judíos florentinos dedicados a los préstamos hacían sus transacciones en bancas cubiertas por un mantel verde.
Las ciudades italianas son las precursoras de la banca internacional. En Venecia se funda el primer banco privado en 1711 y luego, en el 1270 se promulga la primera ley de transacciones financieras. Los italianos se instalaron en Cahors, que es hoy la zona centro de Suiza, extendiéndose al resto de Europa. Luego familias como los Medicis cimentaron el negocio dando origen a lo que conocemos hoy como la banca especializada. Conceptos acuñados en esta época como las letras de cambio y los documentos que se firmaban en aquel entonces para pagar en otra moneda lo comerciado en las Ferias, se utilizan hoy día en la forma de cartas de crédito y otros instrumentos.
Los orfebres ingleses en el siglo XVII guardaban oro para los acaudalados de la época y debían tenerlo disponible para devolverlo cuando así lo solicitaran, pero pronto se percataron que el oro que les era solicitado usualmente era menor a la cantidad total depositada, por lo tanto siempre había un saldo que se quedaban sin uso por mucho tiempo. Eso les dio la idea de prestar a terceros a cambio de un instrumento negociable que luego tomó el nombre de pagaré. Por supuesto el orfebre vio en su idea de negocio la forma de obtener un beneficio y fue así como los conceptos de capital e interés que conocemos hoy día se originaron.
A partir de la Revolución Industrial el comercio nos trae el concepto de capitales e inversiones primarias, el desarrollo de la actividad petrolera, el auge las organizaciones militares y los conceptos de producción en masa. Aparecen las bolsas de valores y se reestructuran las legislaciones fiscales y mercantiles, consolidando las operaciones bancarias.
Lo cierto es que hoy día no hay forma de comerciar sin utilizar al menos un instrumento financiero. Lo mismo pasa en nuestra vida personal, cualquier pago o compra implica el uso de algún servicio financiero, usted no es nadie si no tiene una cuenta de banco o una tarjeta de crédito. Ya hemos explicado que es el intercambio de “un bien para satisfacer una necesidad” lo que desarrolló el comercio y la economía tal como la conocemos; la aparición del dinero fue resultado de la necesidad de estandarizar los valores de estas operaciones. No obstante, los flujos de capitales que empezaron a generarse entre individuos y Estados requirió entonces de formas más avanzadas de gestión y esto dio origen al comercio financiero. En otras palabras, el Comercio Financiero es el resultado directo del desarrollo económico generado por un trueque más especializado. Y si cree que lo de “glamoroso” es peyorativo, se equivoca.
Durante la Edad Media el Feudalismo había dominado Europa y eran los señores Feudales quienes ostentaban el prestigio y el poder gobernante; sin embargo, ya florecían los primeros atisbos del Renacimiento. Es entonces cuando nace una nueva clase gobernante, la de los comerciantes y banqueros, que a la larga terminaron por ser mucho más ricos que los señores Feudales, aun siendo estos propietarios de grandes extensiones de tierra. Este cambio tuvo un resultado significativo: el poder político y el prestigio social cambiaron de manos. Es preciso recordar que desde los tiempos antiguos se despreciaba a los que se dedicaban al comercio ya que se les endilgaban todos los vicios habidos y por haber, catalogando la acumulación de la riqueza monetaria como la razón de todos los males. La tierra era el bien más preciado y, por lo tanto, eran ricos los que las poseían.
Según Aristóteles la acumulación de dinero por dinero era contra natura y deshumaniza. Se refería específicamente a las formas que él denominaba no naturales de ganar dinero como la usura, el comercio y el interés como impuesto del prestatario. En otras palabras, el comercio era natural cuando su carácter se limitada a la satisfacción de la necesidad humana como la compra de alimentos; sin embargo, cuando se trataba del intercambio de dinero por dinero, su carácter entonces se limitaba a satisfacer la ambición humana. Indudablemente un juicio más moral que económico. Y fue precisamente este juicio moral el que perduró en las mentes de las distintas civilizaciones catalogando a los comerciantes como la peor casta de la sociedad, sobre .todo cuando se dedicaban a la rama de los servicios financieros.
Pero hoy día la historia es otra. Los empresarios de industrias de capital intensivo, los financistas y, por supuesto los banqueros son considerados la casta más exitosa y glamorosa de los escenarios económicos mundiales. Sus vidas transcurren entre la satisfacción de gustos costosos, usualmente pagados por terceros como beneficios y el movimiento de grandes capitales e inversiones. Y si cree que esto es producto de nuestras sociedades consumistas, se equivoca; desde mi punto de vista, esta percepción anida en nuestros subconscientes desde el Renacimiento. Los financistas de hoy son los Medicis de entonces.
Recordemos que en el Siglo XIV se dieron una serie de circunstancias que causaron una gran recesión en Europa. Se produjo un cambio climático que provocó repetidas hambrunas, la guerra de cien años entre Francia e Inglaterra prácticamente acabó con el comercio en Europa, Enrique III decide no pagar sus deudas y lleva a la quiebra a varios bancos italianos y, la más terrible de todas, la Peste Negra, que diezmó la población europea de una manera que hasta hoy nos resulta inconcebible. Fue en esta época cuando comienzan a aparecer personajes como Dante y se dan las primeras obras de arte que conocemos hasta nuestros días.
Los efectos de la plaga comienzan a ceder a inicios del Siglo XV y es entonces cuando los mercaderes, comerciantes y banqueros ven un renacer de sus negocios, ya que la producción se incrementa restaurándose la capacidad de intercambiar bienes por dinero y el consumo se restablece gracias a la población que comienza a crecer nuevamente. Es en esta época cuando los reinos de España y Portugal financian las expediciones hacia la India, a fin de resarcirse de las pérdidas por el decaimiento de las rutas comerciales y pagar así sus deudas, llegando a lo que después denominaron como el Nuevo Mundo y al establecimiento del Mercantilismo que consolidó más aún el desarrollo del comercio financiero.
Los Medicis se convierten en los poderosos de la época, dan luz a tres Papas, a un sinnúmero de gobernantes regionales y se consolidan como los banqueros más adelantados de la época. Al tener excedentes de dinero comienzan a invertir en el arte y el desarrollo de la sociedad política y económica. Con ellos el negocio de la banca y las finanzas se convirtió desde entonces en la alternativa para generar riqueza y desarrollo en las sociedades, lo mismo que en sinónimo de poder y prestigio, concepto que ha perdurado hasta nuestros días, transformando a quienes se dedican a estas ocupaciones en verdaderos iconos de prestigio y bienestar económico.
Por supuesto que los banqueros, financistas y los CEO de grandes corporaciones han sido apaleados últimamente por sus gestiones dudosas que terminaron en la reciente crisis, creando en muchos la idea de que no son tan buenos nada. Por eso hoy en los paises desarrollados se han adoptado normas como Sabarnes Oxley a fin de responsabilizar penalmente a estos CEO y CFO por la forma dudosa en que presentan la información financiera. Pero lo cierto es que esta crisis es realmente el producto de lo que antes hemos mencionado. La pérdida del valor del dinero, como en otras épocas, provoca la debacle de los sistemas ya que al ser el estándar para el intercambio, la adquisición de los bienes se estanca y una gran parte de la población se queda sin la posibilidad de adquirir lo que necesita, generando toda una serie de conflictos, entre ellos, cambios en la forma de truequear.
Al finalizar la primera mitad del Siglo XX ya se han dado cambios abismales en las formas de comerciar gracias a los acontecimientos de 1930 que instituyen nuevas normas legales para los instrumentos financieros, aunque aún continúan visualizándose como servicios de apoyo y dando prioridad al comercio y la producción. Al finalizar la Segunda Guerra Mundial el comercio internacional se consolida dentro de un nuevo orden mundial y se desarrollan los métodos de análisis que resultan en la costumbre actual de no conceder ningún servicio financiero si no se cuenta con información actualizada acerca de los Estados Financieros y los flujos de efectivo, ya sea personales o de empresas.
Durante los 60 y 70 se dan grandes transformaciones sociales y el transporte marítimo y aéreo pone a disposición nuevas rutas comerciales. El desarrollo de las comunicaciones y de la tecnología de información que irrumpe en nuestras sociedades con fuerza a partir de los 80, abona el camino para lo que hoy conocemos como Globalización. Esto generó tal desarrollo en todo lo relacionado con el comercio financiero resultando en que el mismo se ha hecho imprescindible para el comercio. Hoy podemos realizar cualquier operación comercial en cualquier lugar del mundo, en línea, un hecho impensable hace unos 50 años atrás.
Hoy día las finanzas rigen el mundo político y económico e influyen en los comportamientos sociales de los humanos. Tal ha sido la influencia de la tecnología que muchos pasan horas y días tratando de esbozar cuál será el futuro del dinero, ya que todo parece indicar que tal cual sucedió en los tiempos antiguos, la moneda fiduciaria como la conocemos hoy será reemplazada por una moneda digital basada totalmente en registros de computadora, lo que probablemente acarreará nuevos cambios en la forma de truequear y nuevos sistemas de seguridad. Los créditos y débitos electrónicos serán los principales medios de pagos emitidos por firmas privadas sin considerar intereses bancarios. Esto indudablemente promoverá el comercio electrónico a través de la Internet permitiendo que los negocios bancarios puedan ser contratados en cualquier parte del mundo y, más aún, mucho del comercio financiero minorista que hoy se maneja únicamente a través de bancos locales, pasará a manos de actores externos, que en base a una pequeña cuota por transacción, ejecutaran compras de valores, bienes y servicios en sectores libres de impuestos. Fantasía o realidad sólo el tiempo lo dirá.
Esto trae de inmediato a mi mente una reflexión a la que pocos dan importancia. ¿Cómo puede usted llevar adelante una idea de negocio sino tiene al menos el conocimiento básico de lo que es el dinero y cómo se administra?
Bien, la palabra finanzas proviene del latín “finis” que significa concluir o terminar. Por lo tanto, ganar dinero es el resultado final de la operación comercial y no su origen. Por esta razón es importante tener claros ciertos conceptos.
Cuando hablo de conocer sobre finanzas no me refiero a que sepa a cuánto está la Tasa Lombarda, ni cómo va el mercado de valores o de “commodities”, ni a que aplique aburridas fórmulas de matemática financiera. Me refiero simplemente a que tenga claro tres conceptos básicos, íntimamente relacionados con lo operativo y lo financiero.
Rentabilidad: la rentabilidad de una idea de negocios no es más que la combinación de la INNOVACIÓN + RAZONAMIENTO ECONÓMICO que llevada al mundo financiero se convierte en un porcentaje que se obtiene en un periodo de tiempo por cada unidad de recurso invertido. Si a usted se le ocurre instalar un carrito de helados en la esquina de su calle, con un sabor de helado que usted piensa que no existe en ninguna otra parte del área, de inmediato procederá a realizar un estudio de cuanto tiene que invertir y procederá a darle un precio de venta con margen para saber cuánto se va a ganar. Aquí usted está trabajando el concepto de “rentabilidad financiera o sea: CAPITAL PROPIO – CARGA FINANCIERA. ¿Y qué pasó con la rentabilidad operativa?
La rentabilidad operativa, en su concepto básico, tiene que ver con lo que le entra y sale por concepto de la operación de intercambio. Mide la eficiencia de su gestión empresarial y está directamente relacionada con su capacidad de estructurar esa idea creativa de manera que efectivamente satisfaga una necesidad real del mercado. ¿La distribución de sus recursos ha sido alineada con la tendencia del mercado? ¿Cuál será su flujo de efectivo?
Riesgo: Siempre que vaya a iniciar un negocio lo primero que le dirán es que tiene que estar preparado para no ganar plata durante los primeros meses o años de ejecución. Pero lo cierto es que el concepto de riesgo va mucho más allá de eso y la sentencia anterior, pudiera no ser del todo correcta.
El riesgo no es otra cosa que la posibilidad de que los resultados que se den difieran de lo esperado, lo que inmediatamente nos dice que la planeación y estructuración de esta idea de negocio tiene forzosamente que pasar por un análisis de dos fases:
Operativa: ¿estará en capacidad de cubrir sus costos de operación? La mayoría de las buenas ideas mueren simplemente por la falta de capital para implementarlas, es un hecho que la mayoría de los que queremos poner un negocio, no lo hemos hecho por esa razón. Por lo tanto, es necesario que analice verdaderamente si cuenta con los recursos necesarios para llevar la idea adelante. Así mismo es necesario que este análisis incluya el estudio de las tendencias que afectan la necesidad que usted quiere cubrir, a fin de que sus recursos sean bien distribuidos en la operación.
Financiera: si no tiene recursos propios, ¿está en capacidad de solicitar ayuda financiera para que la idea se cristalice? Aquí deberá considerar la capacidad de que la operación le dé para cubrir esta carga financiera y también para vivir usted. Recuerde que estamos hablando de pequeños empresarios y no es cierto, que usted va a arriesgarse a poner un negocio con carga financiera, si no está seguro de que el mismo le dará también para comer, vestirse e irse de farra. Hacerlo de otra forma es condenarse al fracaso ya que no lo podrá sostener.
El riesgo también está muy ligado a su capacidad de seguir las tendencias que le afectan en su entorno inmediato y que están relacionados con lo que se conoce como característica sistemática, como los cambios en legislaciones, gustos de la población o nuevos desarrollos tecnológicos que podrían cambiarle las reglas del juego de un día para otro.
Liquidez: Piense a corto plazo. Esto es muy importante ya que establece su capacidad para responder a sus obligaciones inmediatas. Si usted va a necesitar personal para su idea de negocio, tiene que entender que su flujo de efectivo deberá garantizar esto pagos, lo mismo que los impuestos y las cargas financieras mensuales. No se ponga a pensar en que tiene dinero para cubrir esto en X cantidad de tiempo. Esto no funciona así en este entorno de cambios rápidos de hoy.
Si tiene estos conceptos claros tenga la seguridad que el resultado de su idea de negocios tiene muchas posibilidades de realizarse. Si hay algo que he aprendido en estos años es que sea cual sea su preparación académica o el negocio o profesión en la que se desarrolle, usted debe conocer lo básico de aquellas disciplinas que influyen directamente sobre la ejecución de su negocio, simple y sencillamente para que nadie pueda estar en capacidad de engañarlo bajo la premisa de que es un experto en él área y usted no sabe “ni pio” al respecto. Usted debe saber de finanzas, de informática básica y de gente. Sin eso no va ni a la esquina.
CONCEPTO CLAVE: En el mundo globalizado de hoy los servicios financieros son imprescindibles para realizar negocios y esto ha dado por resultado que usualmente se piense que lo principal es estructurar la parte financiera, o sea ganar dinero, dando poca importancia al estudio y estructuración de la satisfacción de la necesidad que atiende su negocio, lo que frecuentemente es la causa principal del por qué su idea de negocios no funciona.
EJEMPLO: ¿Se ha percatado usted de cuántos pequeños negocios se hacen a través de Facebook o Twitter hoy en día? Quienes se dedicaban a la venta de artículos que traían del exterior en sus viajes, recurrían a su red de amigos personales para correr la voz. Hoy día sólo tiene que postearla en alguno de estos sitios y tendrá acceso a miles de ojos cibernéticos que con sólo un clic en el buzón de mensajes, se contactarán con usted para obtener su producto. Su forma de pago será una tarjeta de crédito o una transferencia bancaria. Sus costos de inversión serán mucho menores y sólo deberá preocuparse de si quiere ser un buen ciudadano informando al Tesoro Nacional de sus operaciones.
Como vemos la forma de truequear cambió y los servicios financieros, tal como lo hicieron en el pasado, se adaptaron a ello, por supuesto, conservando su antiguo “glamur”. Si quiere que su idea de negocios funcione tome en cuenta què servicios financieros debe implementar dentro de su estructura. Ellos son la plataforma sobre la que se truequea hoy.
Próxima entrega: NEGOCIOS = MANAGEMENT + TENDENCIAS
